Dans la perspective de marquer sa présence sur le marché réglementé des jeux en Belgique, la compagnie de jeu basée à Malte Betsson vient de faire d’une pierre deux coups remarquables. En plus d’être devenue propriétaire de l’opérateur de paris sportifs belge betFIRST, cette entreprise a conclu un contrat de partenariat avec le géant français Partouche. Cette double initiative vise à donner à Betsson un accès durable et inédit sur le marché réglementé et hyper concurrentiel de la Belgique et d’y proposer ses solutions de jeu éprouvées.
Betsson AB, un opérateur qui ne lésine sur aucun moyen pour conserver son statut de leader
Betsson AB a récemment annoncé avoir acquis l’opérateur belge de jeux et de paris sportifs de premier plan betFIRST pour un coût total de 120 millions d’euros, dont 3 millions d’euros de complément de prix octroyés sous réserve de certaines conditions, le tout payable en numéraire. Dans un autre sens, Betsson a paraphé un accord de partenariat avec Partouche, le tout premier opérateur de casinos en France coté en bourse ; le but de ce partenariat est d’approvisionner les marchés réglementés avec des services de casino en ligne de qualité supérieure. Une offre préalable de casino en ligne devrait être faite en Belgique au courant de 2023, sous réserve de l’acquisition officielle des licences nécessaires.
Les deux projets stratégiques s’alignent sur les ambitions de Betsson d’impulser une croissance rentable, avec un penchant spécial pour la croissance à long terme sur les marchés locaux réglementés. Betsson a acquis toutes les actions du groupe betFIRST qui gère une entreprise de jeux et de paris sportifs en Belgique sous le label betFIRST. Le prix global de l’acquisition était au départ de 117 millions d’euros en numéraire et sans dette, payable uniquement en espèces. Par ailleurs, Betsson peut régler jusqu’à 3 millions d’euros en guise de complément de prix, à condition que les objectifs financiers convenus soient réalisés. La contrepartie initiale de la vente correspond à un multiple de 10x l’EBITDA estimé de betFIRST pour 2023.
Fondé en 2011, betFIRST est un acteur B2C de premier plan opérant sur le marché belge réglementé des jeux en ligne. Il propose des jeux de dés et des paris sportifs ; il s’agit d’une marque leader qui se consacre aux paris sportifs en Belgique et jouit d’une expérience avérée en termes d’acquisition des clients et d’augmentation des revenus. BetFIRST. Elle dispose d’une licence pour les jeux de dés en ligne et d’une autre pour les paris sportifs en ligne. En plus de son activité digitale, l’entreprise opère aussi dans environ 450 points de vente dans le pays et est propriétaire d’une salle de jeux. Lors du dernier exercice clôturé en décembre 2022, betFIRST a réalisé des revenus nets estimés à 51,2 millions d’euros et un EBITDA ajusté à hauteur de 10 millions d’euros.
Deux mastodontes qui décident de cheminer ensemble dans le cadre d’un partenariat inédit
Le partenariat récemment signé avec le groupe Partouche vise à combiner le leadership de ce dernier sur le marché des casinos terrestres avec l’expertise de Betsson AB. L’objectif est de mettre sur pied une offre de casino en ligne attrayante et adaptée au marché local. En effet, en plus de détenir une licence de casino hors ligne en Belgique pouvant être étendue à une licence de casino en ligne, Partouche exploite aussi des casinos terrestres en France et en Suisse. Avec une licence hors ligne, il est possible de proposer une gamme complète de produits de casino en ligne sur le marché belge. Sous réserve de l’obtention des licences requises, le but est de lancer l’offre de casino en ligne cette année.
Betsson et Partouche ont pris l’engagement de développer ce nouveau partenariat et d’exploiter d’autres possibilités de l’étendre. Le partenariat avec Partouche et l’acquisition de betFIRST donneront à Betsson l’opportunité d’accéder au marché concurrentiel belge, de disposer d’une empreinte géographique plus variée ainsi qu’une part accrue des revenus des marchés réglementés localement. L’entreprise entend continuer à exploiter l’activité de paris sportifs betFIRST selon la façon dont elle se présente actuellement, tout en explorant les potentielles synergies à moyen et à long terme.
Le PDG et président de Betsson AB, Pontus Lindwall, a déclaré suite à ces deux initiatives être ravi d’entrer sur le marché belge avec un opérateur aussi important que le groupe Partouche. Selon lui, il y a une forte complémentarité stratégique avec l’acquisition de betFIRST. Il a en outre précisé que la stratégie de croissance chez Betsson tourne autour de l’extension de leur préférence sur de nouveaux marchés, et notamment sur les marchés réglementés localement ou en voie de l’être. Le marché des jeux en ligne est réglementé en Belgique depuis 2011 et le pays s’inscrit très bien dans cette stratégie. Pour Lindwall, le modèle d’entreprise de Betsson est très évolutif et les récentes initiatives ajouteront de revenus en plus de renforcer la rentabilité de la structure au fil du temps.
Un accord de poids qui oblige Betsson AB à s’entourer des meilleurs experts
Betsson a la possibilité de financer l’acquisition de betFirst en recourant aux liquidités existantes de son bilan ainsi qu’aux facilités de crédit disponibles. La finalisation de l’acquisition de cette entité n’est pas conditionnée par les approbations réglementaires et devrait être effective autour du 5 juillet 2023. Dans le cadre de cette opération, Betsson s’est arrogé les services de Lazard en qualité de conseiller financier et de Gernandt & Danielsson comme conseiller juridique principal. En Belgique, l’entreprise a eu recours à Van Bael & Belis et Edson Legal comme conseillers juridiques.
Betssson AB a l’obligation de rendre ces informations publiques, conformément au règlement de l’Union européenne relatif aux abus de marché. Ces informations ont été soumises afin d’être publiées par l’intermédiaire des personnes de contact. Depuis sa création, Betsson AB s’inscrit comme une société holding spécialisée dans l’investissement et la gestion des entreprises à croissance rapide dans le secteur des jeux en ligne en Europe. L’ambition majeure de cet opérateur c’est de dépasser de façon organique le marché via des acquisitions. L’entreprise est cotée au Nasdaq Stockholm (BETS B).
En ce qui concerne le groupe français Partouche, il existe depuis 1973 et a connu une évolution fulgurante au point de devenir l’un des leaders du marché européen dans son domaine. L’entreprise est cotée à la bourse de Paris et exploite des hôtels, des casinos, un club de jeux, des restaurants et des spas entre autres. C’est en tout près de 3 900 employés et 41 casinos que le groupe détient dans son patrimoine. Introduit en bourse en 1995, ce groupe de premier plan est coté sur Euronext Paris, Compartiment B (Mid Cap).
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